1.0Aperçu du marché
- CHF 15,82 mrd
- Coûts des EMS et des services d'aide et de soins à domicile (Spitex) suisses en 2024, 16% des coûts totaux de la santé en Suisse (OFS, novembre 2025). Les EMS seuls ont coûté CHF 12,16 milliards.
- 1 434
- EMS (1 138), maisons pour personnes âgées (99) et prestataires d'accompagnement social de personnes âgées et handicapées (197) en 2024 (OFS STATENT, NOGA 87.10, 87.30.01 et 88.10). Dans les soins à domicile, l'OFS a recensé 605 organisations à but non lucratif et 844 entreprises commerciales.
- 161 482
- Employés de ces prestataires en 2024 (OFS STATENT) ; les EMS employaient à eux seuls 143 182 personnes, 34,2% de plus qu'en 2011, alors que leur nombre reculait de 6,4%.
- +10,2%
- Croissance des heures de soins Spitex en 2024, à un record de 25,6 millions pour environ 424 000 clients, la plus forte hausse depuis 2011 (OFS, novembre 2025).
Selon l'analyse Val Index des données du registre du commerce et fédérales suisses (2026), le marché suisse soins aux personnes agees & services a domicile représente CHF 15,82 mrd — Coûts des EMS et des services d'aide et de soins à domicile (Spitex) suisses en 2024, 16% des coûts totaux de la santé en Suisse (OFS, novembre 2025). Les EMS seuls ont coûté CHF 12,16 milliards..
Selon l'analyse Val Index des données du registre du commerce et fédérales suisses (2026), la Suisse compte 1 434 entreprises soins aux personnes agees & services a domicile — EMS (1 138), maisons pour personnes âgées (99) et prestataires d'accompagnement social de personnes âgées et handicapées (197) en 2024 (OFS STATENT, NOGA 87.10, 87.30.01 et 88.10). Dans les soins à domicile, l'OFS a recensé 605 organisations à but non lucratif et 844 entreprises commerciales..
2.0Vue d'ensemble
L'accompagnement des personnes âgées est l'un des plus grands secteurs de services de Suisse. Les EMS et les services Spitex ont coûté CHF 15,82 milliards en 2024, soit 16% de l'ensemble des coûts de la santé (OFS). L'OFS a recensé en 2024 1 138 EMS avec 143 182 employés (STATENT) : 6,4% d'établissements de moins qu'en 2011, mais 34,2% de personnel en plus. Ils comptaient 100 955 lits occupés à 94,2%, et à plus de 97% dans tous les cantons romands, à Zoug et à Bâle-Campagne. Leur situation financière est tendue : des coûts de CHF 12,16 milliards ont dépassé les recettes de CHF 178 millions.
3.0Bilan de santé (SWOT)
- Demande forte et croissante d'une population vieillissante
- Pénurie de personnel soignant qualifié
- Croissance rapide des soins à domicile privés
- Hausse des coûts salariaux après l'initiative sur les soins→ §5.0
Débloquer l'analyse complète : Soins aux Personnes Agees & Services a Domicile
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Évaluation d’entreprise Soins aux Personnes Agees & Services a Domicile en Suisse
- Multiple réglementaire (EBITDA)
- 3.5 - 5.5×
- Multiple de transaction (EBITDA)
- 5.0 - 7.5×
- Tendance du marché
- En hausse
Fourchettes indicatives basées sur des études de marché. Les multiples réels varient selon la taille, la croissance et les conditions du marché.
8.0Clusters régionaux
Suisse romande
312 prestataires de soins avec 35 470 employés en 2024 (OFS STATENT), le plus grand nombre de toutes les régions ; l'occupation des EMS dépasse 97% dans tous les cantons romands (OFS).
Berne et Soleure
280 prestataires avec 28 894 employés ; Senevita (Muri bei Bern), Domicil et Diaconis y ont leur siège.
Suisse orientale
232 prestataires avec 21 130 employés, les plus petits en moyenne (91 par prestataire).
Zurich
204 prestataires avec 30 044 employés ; Tertianum a son siège à Dübendorf, et les entreprises Spitex commerciales fournissent désormais plus d'heures de soins que les organisations à but non lucratif dans le canton (OFS).
Suisse du Nord-Ouest
175 prestataires avec 19 332 employés ; les EMS de Bâle-Campagne sont occupés à plus de 97% (OFS).
Suisse centrale
132 prestataires avec 18 614 employés ; les EMS de Zoug sont occupés à plus de 97% (OFS).
Tessin
57 prestataires avec 7 985 employés, parmi les plus grands en moyenne (140 par prestataire).
Sources
9.0Questions fréquemment posées
▶Combien vaut une entreprise d'accompagnement des personnes âgées en Suisse ?
La table des multiples de ValIndex situe l'accompagnement des personnes âgées en Suisse à 5,0–7,5× l'EBITDA en transaction et à 3,5–5,5× l'EBITDA en évaluation fiscale. Il est déterminant de savoir si l'acheteur reprend aussi le bâtiment : Swiss Prime Site, par exemple, a conservé les immeubles en vendant Tertianum.
▶Qu'est-ce qui détermine la valeur d'un EMS ou d'un prestataire Spitex suisse ?
Les acheteurs évaluent : (1) le taux d'occupation ; (2) l'inscription sur la liste cantonale des EMS et les conventions tarifaires ; (3) le personnel qualifié ; (4) le bâtiment, son état et sa propriété ; (5) la répartition entre places de soins et logements ; (6) pour le Spitex, la clientèle et les mandats cantonaux.
▶Quelle est la taille du secteur suisse de l'accompagnement des personnes âgées ?
Les EMS et les services Spitex ont coûté CHF 15,82 milliards en 2024, soit 16% des coûts de la santé en Suisse. L'OFS a recensé 1 138 EMS avec 143 182 employés et environ 424 000 clients Spitex (OFS, STATENT).
▶Quels sont les principaux exploitants suisses dans l'accompagnement des personnes âgées ?
Le plus grand groupe privé est Tertianum (99 établissements, environ 7 000 collaborateurs), propriété de l'investisseur Capvis. Senevita (40 établissements) appartient au groupe français emeis. Parmi les grands exploitants à but non lucratif figurent Domicil Bern AG et la fondation Diaconis.
▶Quelles sont les principales tendances de l'accompagnement des personnes âgées en Suisse ?
Cinq tendances : (1) l'essor des soins à domicile privés ; (2) des EMS pleins ; (3) la pression financière sur les EMS ; (4) la concentration, y compris le rachat contesté de Senevita par Tertianum ; (5) plus de personnel par lit.
▶Quels sont les principaux risques lors du rachat d'une entreprise d'accompagnement des personnes âgées ?
Les principaux risques sont : (1) la pénurie de personnel et la hausse des salaires ; (2) les tarifs cantonaux et les réformes du financement ; (3) les besoins de rénovation des bâtiments ; (4) la dépendance à l'inscription sur la liste des EMS ; (5) le risque d'échec d'une opération à la conclusion. La due diligence doit examiner l'occupation, les tarifs, les dotations en personnel, le bâtiment et le bail ainsi que les contrôles qualité.
▶Les soins à domicile progressent-ils en Suisse ?
Oui. Les heures de soins Spitex ont progressé de 10,2% à un record de 25,6 millions en 2024, la plus forte hausse depuis 2011, portées par les prestataires commerciaux, dont les heures ont augmenté de 23,4% (OFS, novembre 2025).
▶Où sont implantés les EMS suisses ?
Selon les chiffres OFS 2024, la Suisse romande compte le plus de prestataires de soins (312, avec 35 470 employés), suivie de Berne et Soleure (280 ; 28 894), de la Suisse orientale (232 ; 21 130), de Zurich (204 ; 30 044), de la Suisse du Nord-Ouest (175 ; 19 332), de la Suisse centrale (132 ; 18 614) et du Tessin (57 ; 7 985).