RAPPORT SECTORIEL — OCTOBRE 2026
Alain Walder, M.A. HSG · ValIndex|Données au 2026-10|Mis à jour |8 sources citées
Services & Logistique

Services d'Ingénierie

Selon l'analyse Val Index des données du registre du commerce suisse, le secteur suisse services d'ingénierie comprend 7 198 entreprises, 63 806 employés. (Données au 2026-10.) Croissance de +10,5%. Les transactions du secteur se concluent généralement à 5–8× l’EBITDA. Ce rapport couvre l'analyse SWOT, les références de structure de coûts, les acteurs clés, le contexte de succession et les clusters régionaux dans les 26 cantons.

Résultats clés
  • •Multiples de transaction : 5.0 - 8.0× EBITDA (tendance : stable)
  • •Taux de croissance : +10,5%
  • •Entreprises actives : 7 198
  • •Tendance majeure : Une croissance supérieure à l'économie

1.0Aperçu du marché

7 198
Bureaux d'ingénieurs en 2024 (OFS STATENT, NOGA 71.12 : 2 000 bureaux d'ingénieurs civils, 1 385 bureaux d'ingénieurs en technique du bâtiment et 3 813 autres bureaux d'ingénieurs). Les bureaux d'architectes sont comptés séparément.
63 806
Personnes occupées par les bureaux d'ingénieurs en 2024 (OFS STATENT), soit 54 589 équivalents plein temps. Les bureaux d'ingénieurs civils occupent 24 162 personnes, ceux de technique du bâtiment 9 030 et les autres 30 614.
+10,5%
Croissance des personnes occupées de 2020 (57 720) à 2024 (63 806), OFS STATENT NOGA 71.12. Depuis 2011 (43 666), l'emploi a progressé de 46%, tandis que le nombre de bureaux n'est passé que de 6 590 à 7 198.
Selon l'analyse Val Index des données du registre du commerce et fédérales suisses (2026), la Suisse compte 7 198 entreprises services d'ingénierie — Bureaux d'ingénieurs en 2024 (OFS STATENT, NOGA 71.12 : 2 000 bureaux d'ingénieurs civils, 1 385 bureaux d'ingénieurs en technique du bâtiment et 3 813 autres bureaux d'ingénieurs). Les bureaux d'architectes sont comptés séparément..

2.0Vue d'ensemble

Portée du marché

Les bureaux d'ingénieurs planifient et dirigent les bâtiments, routes, chemins de fer, tunnels, systèmes énergétiques et infrastructures hydrauliques de la Suisse. En 2024, l'OFS recensait 7 198 bureaux d'ingénieurs occupant 63 806 personnes (STATENT, NOGA 71.12), avec un emploi en hausse de 10,5% depuis 2020 et de 46% depuis 2011. Les bureaux d'ingénieurs civils sont les plus grands (environ 12 personnes par bureau), et les ingénieurs en technique du bâtiment — chauffage, ventilation, électricité et sanitaire — sont plus petits (environ 7). Le nombre de bureaux a progressé bien plus lentement que l'emploi : la branche passe des petits bureaux à des groupes pluridisciplinaires plus grands.

3.0Bilan de santé (SWOT)

Facteurs internes
Forces4
  • Programmes d'infrastructure et de construction à long terme
Faiblesses4
  • Forte dépendance aux ingénieurs et chefs de projet clés
Facteurs externes
Opportunités4
  • Transition énergétique, rénovation des bâtiments et centres de données
Menaces4
  • Pénurie d'ingénieurs qualifiés
Perspectives sectorielles
DéfensifÉquilibréCroissance
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Aperçu de la valorisation

Évaluation d’entreprise Services d'Ingénierie en Suisse

Tendance du marché
Stable

Fourchettes indicatives basées sur des études de marché. Les multiples réels varient selon la taille, la croissance et les conditions du marché.

8.0Clusters régionaux

Zurich

ZH

1 219 bureaux d'ingénieurs occupant 14 439 personnes en 2024 (OFS STATENT), le plus grand effectif de toutes les régions et les plus grands bureaux (11,8 par unité) ; Amstein + Walthert et Basler & Hofmann sont inscrits à Zurich.

Suisse romande

VDGEFRVSNEJU

1 577 bureaux avec 12 515 personnes, le plus grand nombre de bureaux de toutes les régions ; WSP Ingénieurs Conseils est établi à Lausanne, et Gruner a ouvert à Genève en 2026.

Suisse du Nord-Ouest

AGBLBS

963 bureaux avec 9 767 personnes ; Gruner a son siège à Bâle.

Suisse orientale

SGTGGRSHARAIGL

1 151 bureaux avec 9 100 personnes ; ARX Group est inscrite à Grono (GR).

Berne et Soleure

BESO

876 bureaux avec 8 238 personnes ; BKW Engineering a son siège à Berne.

Suisse centrale

LUSZZGOWURNW

948 bureaux avec 6 400 personnes, les plus petits en moyenne (6,8 par unité).

Tessin

TI

457 bureaux avec 3 347 personnes ; Pini Group, devenue ARX, a été fondée à Lugano.

Sources

Alain Walder, M.A. HSG · ValIndex|Données au 2026-10|8 sources citées

9.0Questions fréquemment posées

▶Combien vaut un bureau d'ingénieurs en Suisse ?

Le tableau des multiples de ValIndex situe les services d'ingénierie suisses à 5,0–8,0× l'EBITDA en transaction et à 4,0–6,0× l'EBITDA en évaluation fiscale. Les entreprises disposant d'équipes solides, de contrats-cadres publics et de niches spécialisées comme les tunnels, l'énergie ou la technique du bâtiment se situent en haut de la fourchette ; les petits bureaux dépendant du fondateur, plus bas.

▶Qu'est-ce qui détermine la valeur d'un bureau d'ingénieurs suisse ?

Les acheteurs évaluent : (1) l'équipe et sa stabilité ; (2) la dépendance au fondateur et aux chefs de projet clés ; (3) la répartition de la clientèle, notamment les contrats-cadres publics ; (4) le carnet de commandes ; (5) le savoir-faire spécialisé ; (6) l'historique de responsabilité et l'assurance.

▶Quelle est la taille de la branche de l'ingénierie en Suisse ?

L'OFS a recensé en 2024 7 198 bureaux d'ingénieurs occupant 63 806 personnes (NOGA 71.12), avec un emploi en hausse de 10,5% depuis 2020 et de 46% depuis 2011. Il n'existe pas de chiffre officiel du chiffre d'affaires du marché. Les bureaux d'architectes sont comptés séparément.

▶Quels sont les principaux bureaux d'ingénieurs en Suisse ?

Gruner (Bâle), Amstein + Walthert (Zurich), Basler & Hofmann (Zurich), WSP Ingénieurs Conseils (Lausanne, anciennement BG), ARX Group (Grono, anciennement Pini Group) et BKW Engineering (Berne) font partie des grandes entreprises. La plupart des 7 198 bureaux sont de petits bureaux.

▶Quelles sont les principales tendances de l'ingénierie en Suisse ?

Cinq tendances : (1) une croissance de l'emploi de 46% depuis 2011 ; (2) des groupes suisses comme Gruner qui achètent et s'étendent ; (3) la croissance de Pini Group et son changement de nom en ARX ; (4) des acheteurs étrangers comme WSP et Haskoning ; (5) des énergéticiens comme BKW qui créent des branches d'ingénierie.

▶Quels sont les principaux risques lors du rachat d'un bureau d'ingénieurs suisse ?

Les principaux risques sont : (1) le départ d'ingénieurs clés après la vente ; (2) la dépendance aux relations clients du fondateur ; (3) la concurrence par les prix dans les marchés publics ; (4) les retards de projets et coupes budgétaires ; (5) les actions en responsabilité. La due diligence doit vérifier le carnet de commandes, les conditions contractuelles, la fidélisation du personnel et l'assurance responsabilité civile.

▶Qui rachète des bureaux d'ingénieurs en Suisse ?

Des groupes d'ingénierie suisses comme Gruner et ARX rachètent des bureaux régionaux et spécialisés ; des énergéticiens comme BKW constituent des branches d'ingénierie ; et des groupes internationaux comme WSP et Haskoning rachètent des entreprises suisses pour accéder au marché. Pour les petits bureaux, les rachats par des cadres expérimentés restent fréquents.

▶Où se trouvent les bureaux d'ingénieurs suisses ?

Selon les chiffres de l'OFS pour 2024 : la Suisse romande compte le plus de bureaux d'ingénieurs (1 577, avec 12 515 personnes), suivie de Zurich (1 219 ; 14 439), de la Suisse orientale (1 151 ; 9 100), de la Suisse du Nord-Ouest (963 ; 9 767), de la Suisse centrale (948 ; 6 400), de Berne et Soleure (876 ; 8 238) et du Tessin (457 ; 3 347).

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